-¿Qué alternativas están prefiriendo los clientes para financiar una vivienda?

Tanto en el área de créditos hipotecarios del BCI como de BancoEstado, concuerdan en que el mutuo no endosable a tasa fija en UF es hoy el producto más demandado por los clientes a la hora de financiar la compra de su hogar. ¿Por qué? Según los expertos, se trata de un producto que en relación a otras alternativas es simple de entender, ya que entrega un dividendo fijo en UF a lo largo de todo el crédito; además, es un producto que permite financiar el 100% del valor de la vivienda (las letras hipotecarias y los mutuos endosables financian hasta el 75 y 80% respectivamente de la vivienda).

-¿Qué tasa de interés tienen los mutuos fijos en UF?

Según indica Ricardo Sepúlveda, gerente de BCI Home, “en general las tasas actualmente fluctúan en una banda cuyo piso es aproximadamente UF+4,9% anual y un techo de UF+6,5%”. En tanto, en el área hipotecaria de BancoEstado indican que para un crédito de 1.000 UF a 20 años la tasa se ubica en torno al 5,4%. Como se recordará, el año pasado todavía era posible encontrar oportunidades con tasas a partir de 4%. Pero si bien las tasas han subido, aún está en niveles razonables.

-¿Cuán atractivos se presentan los créditos con tasa variable o en pesos?

En su minuto este tipo de créditos fue el producto “estrella”, en especial aquellos con tasa fija los primeros años (generalmente cinco) y variable el resto del crédito. Particularmente atractivo resultaba su muy baja tasa de entrada, que podría estar en torno al 2 o 3% anual. Sin embargo, los expertos coinciden en que el último tiempo han perdido fuerza, producto de la mayor inflación. Según indican en BancoEstado, esta alternativa es interesante en períodos de tasas bajas y estabilidad de precios, pero en escenarios de variabilidad las personas suelen no tomar riesgos de tasas y optan por mecanismos más conservadores. De todas formas, analice su caso particular.

-¿En tiempos inflacionarios los créditos en pesos siguen siendo una opción válida?

Al igual que las tasas variables, los créditos con dividendos expresados en pesos (no en UF) también fueron toda una novedad, pero nuevamente el escenario inflacionario los ha hecho perder fuerza, ya que la tasa de este tipo de créditos ha aumentado, pues implícitamente debe considerar las expectativas de inflación. Según BCI, la tasa anual para este tipo de productos fluctúa ligeramente sobre el 10%. Eso no quiere decir que haya dejado de ser una alternativa, depende del caso. “La gran ventaja de esta alternativa es que el dividendo no se verá afectado por la reajustabilidad de la UF, lo que hace que en un escenario de inflación elevada sea muy conveniente”, indica Sepúlveda. Eso sí, agrega, tiene una pequeña desventaja inicial respecto del mutuo en UF, ya que en el dividendo está incorporada la expectativa de inflación; por tanto, en los primeros años pagará un dividendo mayor que en el mutuo en UF